에코프로(086520) — 일간 종목 리포트

카테고리 없음 popbeam · 2025. 9. 12. 08:22

1) 요약 (한눈에)

투자판단: 관망(단기) — 실적 개선 신호가 있으나 수급·밸류에이션 불확실성 존재.
핵심 근거: ① 최근 분기 기준 영업흑자 전환·매출 증가로 펀더멘털 회복 조짐, ② 기술적으론 RSI·MACD 등에서 약세 잔존(단기 재료에 따라 급등·급락 가능). (글로벌에픽)
타겟: 단기 트레이더는 모멘텀 확인 후 진입, 중장기 투자자는 실적·수주 흐름과 지배구조 리스크 해소를 모니터링하며 분할매수 권장. (Investing.com)

2) 기본적 분석 (Fundamentals)

최근 실적(요약)

기준: 최근 공시·기사(2025년 1~2분기 공시·분석 요약)
매출(연/분기): 2025년 최근 분기 매출(연환산·연결기준) 약 9,317억원(연간 집계 표준화 혼재).
영업이익: 최근 분기/연간 기준 흑자 전환(최근 공시상 영업이익 개선).
EPS: 분기 EPS 변동성 큼(최근 분기 콘솔 EPS 마이너스·TTM은 음수로 표기되는 데이터 존재

밸류에이션(요약)

지표	최근값(참고)	업종(간단비교)
PER	음수 또는 마이너스(P/E 계산 불안정, Investing 표기: -41.6 등 변동 표기). (Investing.com)	전기·소재 업종 평균과 비교 시 불안정(업체·자회사별 차이)
PBR	약 4.4 수준(Investing). (Investing.com)	동종소재 기업 대비 상대적으로 높은 편
ROE	음의 값(최근 회계흐름 반영) / Investing상 -6.8% 표기. (Investing.com)

해석: 매출·영업이익 개선 신호는 있으나 순이익·현금흐름 이슈로 PER·ROE가 불안정. 밸류에이션은 회복 기대감이 반영되기 전까지는 보수적 접근 권장.

주요 재무 리스크

부채/현금흐름: Investing 등에서 부채비율·D/E(약 90% 수준)와 잦은 투자(CAPEX)로 인한 현금흐름 변동성 지적. 영업현금흐름과 FCF가 마이너스(또는 변동)인 기간 존재. (Investing.com)
지배구조·컴플라이언스: 과거(2023~) 일부 조사·수사 관련 뉴스가 있었고(그 영향·후속 공시 모니터 필요). (뉴스투데이)

중대 공시·경영이슈(최근)

에코프로 그룹·자회사 관련 IR·대규모 보유보고서·유상증자·수주 관련 공시 다수(에코프로비엠 IR 등). 실적·수주 공시는 수익 가시성에 긍정적. (EcoPro BM)

3) 기술적 분석 (Technical) — 기간: 1개월·3개월·1년 기준(요약)

핵심 수치(장마감 기준, 주요 출처: Investing / 네이버 등)

항목	값(장마감 기준)	출처
종가(최근)	약 48,600 KRW (2025-09-11 장마감 시세 표준 확인). (Investing.com 한국어)
MA(5)	48,780 KRW (Investing 기술지표). (Investing.com 한국어)
RSI(14)	약 33~34 (약매도권, 과매도 직전 수준). (Investing.com 한국어)
MACD	약 -259.6 (음수 — 하방 모멘텀 우세). (Investing.com 한국어)
거래량(최근일)	일평균 수십만~100만주대(60일 평균 약 83만주 표기 보고서). (KIRS)

해석: 단기 이동평균(MA5) 근처에서 거래되며 RSI가 30~40 구간(약매도), MACD 음수로 단기·중기 방향성은 아직 완전한 반등 신호 미확인. 거래량이 동반되지 않는 상승은 신뢰도 낮음.

캔들(최근 5거래일)

최근 5일간 일별로 약한 변동성(조정권) — 특이한 강력한 반전 캔들(예: 상승장악형·망치형) 빈도 낮음. (개별 OHLC는 증권사 차트 참조 권장). (Investing.com 한국어)

지지·저항(주요 가격대)

지지: 1) 46,000~~47,000원(최근 저점·MA60 근처) 2) 38,000~~40,000원(중장기 심리적/52주 저점 근처). (Investing.com 한국어)
저항: 1) 54,000~56,000원(최근 단기 매물대) 2) 70,000원대(중기 주요 매물/과거 변곡). (매일경제)

단기 시나리오

베이스라인(관망): 현재 박스권(약 46k~56k) 횡보 — 뚜렷한 거래량 동반 돌파 전까지 관망.
상승 시나리오: 대형 수주·호재·외국인 대량 매수 유입 시 MA20·MA60 돌파 → 목표 70k 재검토.
하락 시나리오: 주요 공시 악재·자금이탈 발생 시 46k 이탈 → 40k 근처 추가 하락 가능.

4) 뉴스·이벤트·심리 (Catalysts & Sentiment)

최근(오늘/3일 내) 핵심 뉴스 3건(요약)

(실적) 에코프로, 2Q 흑자 전환 보도 — 배터리 소재 시장 회복·판매량 증가로 영업흑자. 영향: 중장기 긍정(수익성 회복 신호). (DealSite경제TV)
자회사 IR·대량보유 보고서 제출 — 자회사(에코프로비엠) 관련 IR·대량보유 공시 다수. 영향: 모니터 필요(지배구조·지분 변동성). (EcoPro BM)
업계 리포트(한국IR 등)에서 매출·흑자전환 전망 — 애널리스트 리포트는 회복 시나리오 제시. 영향: 심리적 지지. (KIRS)

투자자별 수급(최근 5거래일 요약)

개인: 매수 우위(단기 저점 매수 포지션) 사례 다수.
외국인·기관: 최근에는 외국인·기관의 변동성 있는 거래(일시적 매도 후 매수 등)로 순중립~매도 우위 관찰(출처별 시점 차 존재). (Goover)

시장심리

섹터(이차전지·전지소재) 전반적 회복 신호 — 다만 글로벌 수요·원재료(니켈·리튬) 가격, 환율 영향에 민감. 금리·환율·원자재 동향 주시 필요. (Investing.com)

5) 투자전략·트레이딩 아이디어 (리스크 성향별 권장 — 기본: 중립)

권장 액션(중립)

관망 → 분할매수(실적·수주 확인 시). 근거: 실적 회복 신호 있으나 밸류에이션·지배구조·수급 불확실성 상존. (글로벌에픽)

진입·손절·목표(예시 숫자)

분할진입 구간: 45,000 ~ 50,000원(분할매수)
손절: 최초 진입가 기준 -8% 또는 44,000원(명확 지지 이탈 시)
목표: 단기 부분익절 60,000원(첫 목표), 중기 목표(확실한 펀더멘털 개선 시) 80,000원 재설정 가능

포지션 사이징(포트폴리오 대비)

보수: 1~3%
중립: 3~7%
공격: 8~12% (자금 여유·높은 리스크 허용 시)

6) 리스크 요약 & 감시포인트

주요 리스크(확률·영향)

지배구조·규제 리스크(확률: 중, 영향: 중~고) — 과거 조사·공시 관련 재발 시 주가 급락 가능. (뉴스투데이)
현금흐름·부채 부담(확률: 중, 영향: 고) — CAPEX·재고평가·운전자본 부담 시 이익률·현금흐름 악화 가능. (Investing.com)
외부 수급(외국인·기관 이탈)(확률: 중, 영향: 중) — 대형 매도 출회 시 단기 급락 우려. (Goover)

모니터링해야 할 다음 이벤트

자회사·그룹 공시(대량보유·유상증자·수주공시) — 즉시 모니터. (최근 다수 공시 2025-09 초·중순). (EcoPro BM)
다음 분기(또는 반기) 실적 공시 날짜 — 공시 전후 변동성 증가 가능(증권사 리포트·IR 일정 확인 권장). (KIRS)

7) 데이터·출처 명시

시세·기술지표: Investing.com (에코프로 기술지표 및 재무요약) — 조회일: 2025-09-11 장마감 기준. (Investing.com)
종목개요·주가(한국 시세): 네이버금융(에코프로 종목페이지) — 장마감 기준(2025-09-11). (네이버 금융)
공시·IR 자료: 에코프로·에코프로비엠 공시 페이지 및 한국IR협의회 리포트(2025년 여름 자료). (EcoPro BM)
언론·해석기사: DealSite/매체 보도(실적·수주 관련 기사). (DealSite경제TV)

면책: 본 리포트는 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.