한화오션(042660) 일간 종목 리포트

카테고리 없음 popbeam · 2025. 9. 12. 07:48

투자판단: 관망(단기) — 단기 모멘텀은 유지되나 밸류에이션과 외부 리스크가 혼재.
핵심 근거: 1) 최근 실적 개선(매출·영업이익 플러스 전환) 및 수주·해외진출 호재, 2) 단기 기술적 지표(5일 이동평균 위에서 거래·RSI 중립~강세)로 추가 상승 여지 존재. (네이버 금융)
타겟: 단기(숏~미디엄) 트레이드 / 중장기 투자자는 수주·방산·해외확장 실적 모니터 필요. (G-Enews)

2) 기본적 분석 (Fundamentals)

최근 실적 요약

항목	최근 분기(2025.06)	전년동기 대비
매출액(억)	3,294 (누적 등 표기 출처 표준화: 32,941억)	+34.3% (연간 등)
영업이익(억)	371.7 (3,717억 표기/분기·누적 표기 혼재)	큰 폭 개선 (전년동기 적자 → 흑자 전환)
EPS(원)	484 (분기 EPS) / TTM 수치 상 EPS 크게 개선	전년대비 플러스 전환. (네이버 금융)

(출처 표기: 네이버/FnGuide의 최근 분기·연간 집계 기준. 분기 표시는 누적 방식 차이로 증권사 공시와 차이 가능.) (네이버 금융)

밸류에이션 (대략)

지표	수치(최근)	동종업종 평균(간단비교)
PER	~21.7 (연간 기준 표준값 예시, 분기·TTM에 따라 변동)	조선업 평균 대비 유사~상회 가능. (네이버 금융)
PBR	~2.36	조선업 평균 대비 보통~다소 높음. (네이버 금융)
ROE	~11% 이상(최근 개선)	업종내 상위권 수준. (네이버 금융)

주요 재무 리스크

부채비율: 과거(2022) 매우 높았으나 최근 리스·재무구조 개선으로 낮아졌으나 여전히 금융비용·운전자본 리스크 존재(부채비율 수치 변동성 주시). (네이버 금융)
현금흐름: 과거 연도에는 영업현금흐름 부진(과거 음의 FCF) 사례 존재 — 수주 확대에 따른 CAPEX·운전자본 부담 모니터 필요. (TradingView)

중대 공시·경영이슈(최근)

대형 선박(VLCC) 추가 수주 — 글로벌 선사로부터 수주(2027~2028년 인도 예정). (긍정: 수주·매출 가시성 확대). (G-Enews)
폴란드 PGZ와 합작 MOU / 방산·수출 협력 추진 — 유럽/방산·해양사업 확장 포인트. (더구루)
(과거) KDB 지분 매각 이슈 등 그룹·지배구조 관련 뉴스(유동성·지배구조 변수) 참고. (Reuters)

3) 기술적 분석 (Technical)

주요 지표(장마감 기준)

지표	값(장마감 기준)	출처
종가	112,600 KRW (2025-09-11 장마감)	네이버(장마감 표기). (네이버 금융)
MA(5)	111,260 KRW	Investing 기술지표. (Investing.com 한국어)
MA(20)	(공식수치 출처별 상이 — 차트 확인 권장)	TradingView/대체. (TradingView)
MA(50)	113,611 KRW	Investing. (Investing.com 한국어)
MA(200)	112,079.75 KRW	Investing. (Investing.com 한국어)
RSI(14)	59.52 (중립~상향)	Investing. (Investing.com 한국어)
MACD	음(-616.35, 히스토그램 약세 신호)	Investing. (Investing.com 한국어)
거래량(직전)	2.81M 주 (2025-09-11)	네이버/Investing. (네이버 금융)

해석: 종가는 MA5 위에 있고 RSI는 60 근처로 과열은 아님. MACD는 아직 음성향(히스토그램 약화)으로 추세 전환 확인 필요 — 단기 모멘텀은 있으나 중기 저항(MA50 근처)에서 부담 가능. (Investing.com 한국어)

캔들 패턴 (최근 5거래일 간단 관찰)

종가 흐름(09/04~09/11): 09/04(118,900) → 이후 조정 → 09/11(112,600) (전형적 단기 등락·부분 조정). 뚜렷한 장악형/역망치 등 전형적 반전 캔들은 관찰되지 않음(추세는 단기 박스권 상승). (세부 OHLC는 거래소·차트 확인 추천). (네이버 금융)

지지·저항(명확한 가격대)

지지: 1) 111,000~111,300 (MA5·피봇 근방) 2) 105,000 수준(심리·이전 조정대) — (피봇 포인트 참조). (Investing.com 한국어)
저항: 1) 113,500~114,000(MA50 근처) 2) 123,800(52주 최고가 영역). (Investing.com 한국어)

단기 시나리오

베이스라인(중립): 현재가 유지 후 MA50(≈113.6k) 돌파 시 120k~123.8k 도전 가능.
하락 시나리오: 외부 악재 발생 시 111k 이탈 → 105k~100k 구간으로 하락 가능(손절 유효).
상승 시나리오: 수주·호재에 따른 외국인 대량 매수 유입 시 123.8k·과거 52주 고점 도달 가능. (Investing.com 한국어)

4) 뉴스·이벤트·심리 (Catalysts & Sentiment)

최근 핵심 뉴스 (오늘/3일 내)

외국인 대량 매수·수급 이슈(9~12일 보도) — 외국인 순매수로 수급 개선 관찰(시장 전반과 연동). 영향: 긍정(단기 수급). (한국경제)
한화오션, VLCC 추가 수주(대형 유조선) — 2027~2028 인도 예정. 영향: 중장기 매출·수익성 가시성 확대(긍정). (G-Enews)
폴란드 PGZ 합작 MOU(방산·해양 협력) — 유럽방산·수출 채널 확대 기대(긍정). (더구루)

투자자별 수급 (최근 5거래일 주요 흐름)

네이버 투자자별 매매동향(최근 5거래일): 외국인·기관의 일별 순매수·순매도 내역 표기(예: 09/11 외국인 -768,066 / 기관 +743,111 등). 최근 외국인 일시적인 매도 후 다시 매수세 유입 패턴. (네이버 금융)

시장심리

섹터(조선·해운) 전반 강세 — 코스피·조선 섹터 전반적 강세에 동행. 원자재(유가)·환율 변화가 조선 수요 및 선사 운임에 영향(감시 필요). (Investing.com 한국어)

5) 투자전략·트레이딩 아이디어 (중립 성향 기준)

권장 액션

관망 / 부분 분할 매수(분할진입 권장) — 단기 트레이더는 MA50(≈113.6k) 돌파 관찰 후 추세 동행, 중기 투자자는 수주·재무호전 확인 시 비중 확대 추천. 근거: 실적 개선 + 수주 모멘텀 vs 밸류에이션 부담·단기 변동성. (네이버 금융)

진입·손절·목표(숫자 예시)

진입가(권장): 106,000 ~ 111,000 KRW (분할매수 구간)
손절가(규칙): 보유가 대비 7~10% 이탈 혹은 중요 지지(예: 105,000 KRW) 이탈 시 손절.
목표가(이익실현 규칙): 단기 목표 123,000 KRW(부분 이익실현), 중기 목표 140,000 KRW(추가 모멘텀·수주 확인 시 재조정). (Investing.com 한국어)

포지션 사이징(중립)

권장 비중: 포트폴리오 대비 37% (중립), 공격적일 경우 8~12% (리스크 수용 시). 손실허용 한도(포트폴리오 기준) 1~2% 권장. (리스크 성향에 따라 조정)

6) 리스크 요약 & 감시포인트

주요 리스크 3가지

수급변동(외국인/기관 이탈) — 확률: 중(30~40%) / 영향: 중고(단기 주가 급락). (네이버 금융)
재무·현금흐름 악화(운전자본·CAPEX 부담) — 확률: 중(25~35%) / 영향: 고(장기 가치 훼손). (TradingView)
정책·지배구조 이슈(지분매각·유상증자 등) — 확률: 낮중(20~30%) / 영향: 중(희석·불확실성). (Reuters)

모니터링 포인트(다음 이벤트)

실적공시(다음 분기/예정일): 2025-11-12~13 (다음 실적 발표 예상치 — 증권사·공시 확인 권장). (Investing.com 한국어)
대형 수주 공시 / MOU 진행상황(폴란드·VLCC 관련 추가 공시) — 즉시 모니터. (G-Enews)

7) 데이터·출처 명시

주가·거래량·투자자별 매매동향: 네이버금융(한화오션 종목페이지) — 장마감 기준 2025-09-11 16:10 KST. (네이버 금융)
재무(분기·연간): FnGuide / 네이버 기업실적 표 합산. (펀드 가이드)
기술지표(RSI/MACD/MA 등): Investing.com 기술분석 페이지(기술지표 값 참조). (Investing.com 한국어)
뉴스·수주·MOU: g-enews(수주 기사), TheGuru(폴란드 PGZ MOU), 한국경제/한경 보도(수급·외국인 관련 기사). (G-Enews)

본 리포트는 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.